行业上海证券投资者适当性管理办法7月1日实施

上海证券：投资者适当性管理办法7月1日实施 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

证监会站28日消息，《证我们需要时刻了解竞争对手的优化手段券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）将于2017年7月1日起正式实施。针对适当性管理中的实际问题，主要规定了以下制度安排：一是形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求，解决了投资者分类无统一标准、无底线要求和分类职责不明确等问题。二是明确了产品分级的底线要求和职责分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制，建立了监管部门确立底线要求、行业协会制定产品或者服务风险等级名录、经营机构具体划分产品或者服务风险等级的产品分级体系。三是规定了经营机构从了解投资者到纠纷处理等各个环节应当履行的适当性义务，全面从严规范相关行为，突出了适当性义务规定的可操作性，细化其具体内容、方式和程序，避免成为原则性的“口号立法”。四是突出对于普通投资者的特别保护，向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。五是强化了监管职责与法律，针对各项义务制定了相应的违规罚则，确保适当性义务落到实处，避免《办法》成为无约束力的“豆腐立法”和“没有牙齿的立法”。

根据《办法》的规定，风险承受能力较低的投资者，在经营机构进行必要的风险提示后，如果坚持购买高风险等级的产品，在经过必“奥运圣火在奥林匹克公园中心的体育场内燃烧对于参与比赛的运动员来说会是种极大的鼓舞。”要承诺和确认程序后，仍然可以遵从其意愿，参与相关的投资活动。

因此，《办法》没有限制投资者的自由交易，是在充分揭示市场风险的基础上，对投资者交易的更好保护。