高考加油申万宏源新增推荐半导体设备小龙头至纯科技魏家

申万宏源：新增推荐半导体设备小龙头至纯科技 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本期投资提示：

【周观点】：上周创业板指数下跌1.03%，次新股指数下跌3.27%。市场近期仍然以调整为主，大方向上看全球互联科技股逐步进入景气顶点，用户红利逐渐消失，盈利能力的持续增长则仍未考核要点，大部分科技股将承压。A股中长期我们仍然重点关注半导体和大众消费方向。

7、8月线上消费数据显示，高价非必需品消费下滑较大，高级刚需（住房、教育、医疗等）、普通大众消费（大众餐饮例如火锅、牛奶等）和有特定群体的消费（宠物消费）经久不衰。我们推荐的组合中，基本面强势个股居多，而且呈现强者恒强的走势，在今年表现亮眼。持续推荐。1）教育：三垒股份并购美吉姆复牌，我们推出行业深度报告。美吉姆为早教龙头证券化首例，调整之后进入可买入区间。

早教中心为纯商业化的机构，非民促法监管范围，无政策风险。学校类和学科类课外补课板块继续承压。2）宠物食品，亚洲宠物展在上海召开，佩蒂股份的新西兰产品首度亮相，国内线上线下销售渠道有序布局。中长期看好业绩确定公司战略清晰的宠物食品的佩蒂股份。国内业务总部成立，布局持续推进。调整后进入可买入区间。3）大众餐饮之火锅底料，颐海国际（港股）中报毛利率和净利率提升差预期，第三方增速超预期，下半年海底捞和第三方同时高增长，继续推荐。4）半达到宣传公司品牌的效果。公司对优质的大客户采取了专人服务的方式导体领域，新增重点推荐有边际变化的半导体设备公司至纯科技！5）其他个股，建议关注御家汇（小迷糊高速增长、代理海外品牌切合千禧一代的消费需求毛泽东主持中共中央召开会议、并购阿芙精油）、南都物业（物业管理优质赛道A股唯一标的，杭州地区区域性小龙头）、埃斯顿、克来机电、富瀚微、埃斯顿。本周推荐组合：洁美科技、佩蒂股份、三垒股份，至纯科技。