高考加油信息科技数据洪峰将谁托起魏家

信息科技：数据洪峰 将谁托起？ 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

背景和变化：流量需求推高了四种业态的价值和机会数据“海啸”对络和平台的冲击，给电信运营商和平台运营商带来了莫大挑战。智能终端的广泛普及、微博、视频等重流量型业务的广泛渗透，使得数据流量激增、流量模式复杂化，这给电信络和服务器平台造成了很大冲击。

流量需求推高了“WiFi、优、云计算和光通信”这四种业态的价值。在流量需求及其他驱动力的共同作用下，这四种业态在2011～201 年之间大都体现了>25%的行业增长性；高的如WiFi/云计算可望实现>100%以上的增长性。

这种业态既具备中近期增长的速度和确定性，更将对未来产党政纪处分人数22人。昨天业格局产生深远影响。这四种业态将对整个信息技术业产生长期和广泛的影响，因而其景气周期持续较长。具体地说，WiFi、云计算和光通信将改变TMT行业的技术条件，并有望推动新型参与者的加入以及商业模式的变革；而优业态在契合电信运营商“T”形战略的同时，也在深化优服务外包的趋势。

投资思路：沿着业态价值链、配置标志性企业2011年前期的市场调整使估值出现了～25%的回调。通信设备业呈现较为显著的季节效应，一、二季度为传统淡季；因此，展望后市，我们预计随着季度业绩渐入佳境，预期有望持续上行，从而催生出新一轮投资行情。

针对这四种业态，我们建议按如下思路配置：

WiFi：配置兼具WiFi设备提供和后续工程服务能力的企业，建议关注三元达（002417）、卓翼科技（002 69）和杰赛科技（002544）。

优：配置“规划、建设、运维”的标志性企业，建议关注世纪鼎利（ 00050），国脉科技（00209 ），三维通信（002115）并宣称其“很环保，和亿阳信通（600289）。

云计算：优先配置“设施云”建设者，以及部分有“应用云”潜力的公司，建议关注华胜天成（600410）、超图软件（ 000 6）和用友软件（600410）。

光通信：配置光通信产业链要塞环节，重点关注系统设备、元器件、光棒和物理连接设备环节的龙头企业。建议关注中兴通讯（00006 ），日海通讯（002 1 ），烽火通信（600489）。中天科技（600522）和光迅科技（002281）。