高考加油信息科技计算机核心优质资产投资新时代到来魏家

信息科技：计算机核心优质资产投资新时代到来 荐11股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点及投资建议随着越来越多的独角兽等上市，我们预计市场配置将逐渐向优质资产集中。目前产生独角兽行业可以分为三类：消费升级带来的变革；互联+：

包括金融、教育、企业服务、云计算、传感器、医疗等；科技创新驱动：芯片、硬件软件系统、到安全、存储再到AR、VR、人工智能等。我们分析认为，随着CDR临近，A股计算机行业建议从两个方面来选择优质资产：

（一）偏产品型、有长期大逻辑的大市值公司：浪潮信息、中科曙光、广联达、启明星辰、用友络、海康威视、大华股份、东方财富、恒生电子、卫宁健康、航天信息、紫光股份、视源股份、石基信息、深信服等；（二）业绩好，成长确定的公司：超图软件、恒华科技、美亚柏科、华宇软件、新北洋、赢时胜等。

当下，我们继续看好云计算与信息安全领域的发展机遇。随着云计算的不断发展，IAAS层行业集中度越来越高，已经基本成为了“寡头的游戏”；中国PaaS层目前并不太成熟，docker技术需要重点关注；Saas市场的发展需要具备天时地利人和因素，中国SaaS处于“春秋”，行业较为分散。中国的SaaS市场需要对产品设计、市场理解、行业本质要有深入的了解，需要对互联有深刻理解。我们继续坚定看好云计算行业的长期发展趋势，梳理云计算产业链相关龙头公司如下：

IaaS:浪潮信息、紫光股份、宝信软件、中科曙光、宝信软件。

PaaS:用友络、东方国信。

SaaS:用友络、广联达、恒华科技、卫宁健康、恒生电子。

没有络安全就没有国家安全，如果络安全防控能力薄弱，将难以有效应对国家级、有组织的高强度络攻击。如金融、能源、电力、通信、交通等领域的关键信息基础设施是经济社会运行的神经中枢，是络安全的重中之重，也是可能遭到重点攻击的目标。不出问题则已，一出就可能导致交通中断、金融紊乱、电力瘫痪等问题，使国家安全受到威胁。建议重点关注传统安全行业、新的安全领域(工控安全、云安全、云操作系统)和国产化(芯片、CPU、操作系统、基础软件、存储)等领域，信息安全相关的厂商如下：

自主可控：中科曙光、景嘉微、紫光国芯、兆易创新、纳思达、和而泰、同有科技、浪潮信息、紫光股份、中国长城、中科曙光。

信息安全：深信服、启明星辰、绿盟科技、卫士通、北信源、蓝盾股份、用友络、中国软件、太极股份、东方通、美亚柏科、华宇软件。

军工信息化：旋极信息、启明星辰、海兰信。

重点推荐组合：

紫光股份、深信服、恒华科技、广联达、华宇软件、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科、用友络、卫宁健康、宝信软件、东方国信、浪潮信息、中科曙光、汉得信息、东方财富、恒生电子、景嘉微等。

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