半导体电子设备推荐金花组合荐股物业

半导体、电子设备：推荐金花组合 荐10股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◆2014年消费电子大格局---苹果触底、三星见顶、Google代表未来以2010年iPhone 为起点的移动互联大潮方兴王艾，硬件作为移动互联的基石，创新从不止步，我们对几大龙头企业判断如下：

1）苹果公司经历两年蛰伏，已经触底，2014年在大屏iPhone6、iwatch和itv等新品带动下将迎来新一轮上升周期，苹果股价自底部也已反弹超过 0%；2）三星在高端领域创新乏力，其迅猛增长势头已经出现颓势； ）Google过去几年开始布局硬件，虽尚未形成规模，但作为最具有互联精神和最具创新能力企业，Google代表未来，详情请见我们google系列报告。

◆从明年电子板块热点预测，仍将纷呈：

1)一季度苹果高增长，以及二季度iPhone6新品发布预期；2)LED照明真正迎来大时代，并有望与LED背光在年中左右形成黄金交叉； )面板领域零部件如玻璃基板等进口替代趋势明确，京东方崛起和零部件企业本身技术突破是双重驱动；4)触摸屏整体在、平板和Ultrabook带动下，仍将维持 0%左右行业增速；5)穿戴式设备在健康、运动和医疗等领域将率先发力，二代googleglass和iwatch等代表性产品将陆续问世；6)金融IC卡行业明年仍见持续高增长，国产芯片有望开始替代；7)主题投资机会有集成电路和军工电子等；近期港股电子股票舜宇光学和AAC明显开始反弹，台湾电子股底部迹象也很明显，大陆电子股票依然维持6月份以来盘整态势，龙头企业估值多在20~25倍间；从选股角度，我们从公司本身（行业、公司规模、公司基因）、成长性和估值等角度，隆重推出金花组合：

评委们表示 1）五大金花（欧菲光、三安光电、宝石A、德赛电池、康得新）2）五小金花（水晶光电、长盈精密、聚飞光电、长信科技、洲明科技）