高考加油机械制造国内半导体设备市场喜忧参半荐9股魏家

机械制造：国内半导体设备市场喜忧参半 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

【半导体装备行业】

第一阵营地位短期没有发生大变化，绝大多数市场份额依然掌握在巨头手中。近期在2018中国集成电路创新应用高峰论坛上，SEMI发布了2017年全球前10的IC设备厂商排名。从榜单可以看出，处于半导体产业链上游的IC设备，依然是巨头间的游戏，行业市场依然被美国、日本和欧洲那些大厂所把持。半导体设备厂商的第一阵营在短时期内是没有发生大的变化，绝大多数IC设备份额依然被巨头掌握。

中国大陆半导体设备市场喜忧参半，国产设备占比偏低。SEMI的统计显示，2017年，中国大陆占全球半导体设备销售量的15%，排在全球第 。而到2019年，中国大陆在半导体设备方面的投资将有望上升到全球第2的位臵，中国本土厂商的半导体设备，只占全球市场份额的1~2%，巨大的市场容量与极为有限的设备输出水平形成了强烈的反差，预计来几年，我国本土厂商的设备在全球市场份额当中所占比例最多不过5%。

正式差距，加大研发提升自主可控能力。目前来看半导体设备核心装备依然集中于日本、欧洲、美国、韩国四个地区。Gartner的数据显示，列入统计的、规模以上全球晶圆制造设备商共计58家，其中，日但全球经济增长仍不平衡本企业最多，达到21家，占 6%。其次是欧洲的1 家、北美10家、韩国7家，中国大陆4家（上海盛美、上海中微、Mattson（亦庄国投收购）和北方华创，仅占不到7%），整体偏弱。

国产半导体设备处于局部有所突破。最核心的光刻机在上海微电子装备公司有所突破，已经研制成功90nm设备；在刻蚀机方面，北方华创以硅刻蚀机见长，在沉积设备方面，北方华创的PVD和LPCVD，以及沈阳拓荆的PECVD，已通过主流晶圆代工厂验证，实现了小批量的设备交付；天津华海清科和上海盛美的CMP设备也已经达到国际先进水平。长期看好国产半导体设备公司发展，推荐设备领头羊北方华创、晶盛机电，封测企业长川科技，洁净室龙头亚翔集成，以及布局半导体检测的精测电子谢导接到了电影局的说毛主席要求禁止修改。

本周核心投资组合：建设机械、三一重工、北方华创、浙江鼎力、华测检测、恒立液压、杰瑞股份、郑煤机、科达洁能