半导体电子设备换机需求开启荐股了

半导体、电子设备：换机需求开启 荐10股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点：

倒排工期 重点关注：4G时代序幕拉开换机需求开启201 年12月4日，工信部向中国移动、中国电信和中国联通颁发“LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务（TD-LTE）”经营许可，4G牌照正式发放。

目前4G的普及尚待时日，短期内对 G的替代效应并不大，但是长期来看，4G时代下的高速无线上将促进移动互联业务应用持续深入，推动信息化服务不断扩展，并将催生更多的业务形态和服务模式。在4G络日益成熟后，智能家居、移动电子商务等需求将进一步提速，对大屏、高清、多核、多任务处理等智能硬件功能要求更高，促使消费者有动力进行消费升级、催生更新需求。

数据追踪201 年7月全球半导体销售额同比上升7. %本周行业热点iPhone6或将是苹果首款蓝宝石屏;第三季度安卓占中国智能机市场59%份额;平板大战：Android激升iOS败退但未来属于Windows;今年全球半导体出货额将创新高;多款64位处理器明年蓄势待发;电视大佬“各自出招”决战直下式LEDTV;LED“模组化”大行其道照明产业化在“转角处”下周观点4G时代拉开序幕，消费电子智能化依然是长期趋势。上游全球半导体数据方面持续向好，中国半导体产业有望迎来政策春风。十八届三中全会对信息安全与国防现代化提出了新的要求，安防景气度持续提升。LED方面需求持续向好，行业集中程度提高，龙头企业盈利持续提升。重申全行业的“推荐”评级。重点看好消费电子领域的长盈精密、劲胜股份、顺络电子、歌尔声学以及蓝宝石切割设备商大族激光；LED领域看好三安光电、聚飞光电；安防双寡头海康威视与大华股份值得长期推荐；超级电容在电动车中的应用值得看好，建议关注超级电容器龙头江海股份。

本周市场回顾本周申万电子指数跑输大盘5.9%，申万电子PE（TTM整体法）值为41.77，相比上周下降2.6。